En un entorno económico aún marcado por la incertidumbre, los autónomos y las pequeñas empresas en España se enfrentan al desafío constante de acceder a financiación para sostener sus operaciones, impulsar el crecimiento o superar periodos de dificultad.
Según el último informe sobre Financiación de la Pyme en España, elaborado por la Confederación Española de Sociedades de Garantía Recíproca (CESGAR), el 54,2% de las pymes buscó financiación. Una necesidad que no siempre queda satisfecha. Agustín Rodríguez, CEO de PFSTech, aseguró a este medio que “llegar a los autónomos y a las pymes es complejo y caro” para las entidades financieras. No es de extrañar que más del 60% de estos negocios sigan dependiendo principalmente de recursos propios según el Observatorio del Emprendimiento de España.
Aun así, el abanico de alternativas ha crecido en los últimos años. Desde líneas públicas como ICO potenciadas desde la pandemia, hasta plataformas de crowdlending. Estas son las principales vías de financiación para quienes emprenden en pequeño… pero piensan en grande.
Financiación pública: Líneas ICO, ENISA, CERSA y la palanca de los fondos europeos
El sector público ha desplegado una batería de instrumentos de financiación orientados específicamente a pymes y autónomos, que han cobrado aún más protagonismo desde la crisis sanitaria. El Instituto de Crédito Oficial (ICO) lidera este ámbito con sus conocidas líneas de financiación, como ICO Empresas y Emprendedores, que permiten acceder a préstamos, créditos o leasing a través de la red bancaria. Las cuantías pueden alcanzar los 10 millones de euros por operación, con plazos de hasta 20 años.
En los momentos más duros de la pandemia, las líneas ICO jugaron un papel esencial para sostener la liquidez del tejido empresarial. Solo entre 2020 y 2021, se canalizaron más de 1,15 millones de operaciones por un importe superior a los 141.600 millones de euros. “Si no va respaldado por un ICO, a los bancos les cuesta mucho conceder préstamos de largo plazo a pymes, porque el riesgo es difícil de cubrir”, subrayó Rodríguez.
Los fondos NextGenerationEU, canalizados a través del Plan de Recuperación, han reforzado estas líneas, orientándolas a proyectos de digitalización y sostenibilidad. Solo en 2024, el ICO gestionó más de 10.000 millones de euros, de los cuales el 70% se destinaron a pymes y autónomos, según datos del Ministerio de Economía.
En paralelo, ENISA –la Empresa Nacional de Innovación– se ha consolidado como referencia en financiación participativa sin garantías reales, orientada a proyectos innovadores. Desde 2020, ha movilizado más de 1.100 millones de euros para unas 7.000 empresas, priorizando el emprendimiento en sectores tecnológicos.
Por su parte, la Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA) ha ampliado su radio de acción mediante la cobertura de avales emitidos por las SGR. Este año, prevén avalar más de 2.800 millones de euros en créditos a los autónomos y las pymes.
Los bancos tradicionales continúan siendo un punto de referencia para pymes
A pesar del auge de las alternativas no bancarias, la banca sigue siendo la principal fuente de financiación externa. Más de la mitad (el 62%) de las pequeñas y medianas empresas con necesidades financiación recurrieron a las entidades financieras tradicionales. Sin embargo, el endurecimiento de las condiciones crediticias –impulsado por la subida de tipos de interés– ha encarecido notablemente el acceso a esta vía. Aún así, los préstamos tradicionales siguen siendo versátiles para financiar circulante, activos fijos o expansión, aunque los requisitos de solvencia y la necesidad de garantías pueden suponer un obstáculo.
El confirming, por su parte, ha ganado popularidad como herramienta para optimizar la tesorería: permite a la empresa diferir pagos a proveedores mientras estos reciben el cobro anticipado por parte del banco a cambio de una comisión e intereses más elevados. Esta modalidad pueden ser útiles para autónomos y pymes que enfrentan retrasos en los cobros pero necesitan cumplir con sus obligaciones a tiempo.
Otros tipos de financiación se abren camino en España
Algunos autónomos tienen dificultades para recurrir a las fuentes tradicionales de crédito. En los últimos años han surgido opciones alternativas que poco a poco han ido ganando terreno. De acuerdo con el más reciente informe de la Asociación Española de Fintech e Insurtech, la financiación alternativa en España alcanzó un volumen superior a los 10.000 millones de euros en 2024, registrando un incremento anual del 25%. Estas son algunas de las fórmulas:
- Crowdlending: plataformas online que permiten a empresas obtener préstamos directamente de multitud de inversores individuales, reduciendo burocracia y plazos. No computan en la CIRBE, aunque el riesgo recae íntegramente sobre el prestamista.
- Crowdfunding: enfocadas principalmente para proyectos con un componente creativo o social, el crowdfunding facilita la captación de fondos mediante aportaciones colectivas. Empresas cooperativas han optado por modalidades como el crowdequity, levantando más de un millón de euros a cambio de participaciones.
- Business Angels: estos inversores particulares o “ángeles” aportan no solo capital, sino también experiencia y red de contactos. Aunque implica ceder parte del control de la empresa, su apoyo puede ser crucial en etapas tempranas gracias al conocimiento que aportan. La Asociación Española de Business Angels Networks (AEBAN) constituye un canal de conexión estratégico para emprendedores.
- Capital Riesgo y Capital Semilla: similar al anterior pero en este caso los inversores son fondos profesionales que buscan oportunidades en empresas innovadoras (riesgo) y en startups (semilla) que tienen grandes ideas pero necesitan quien las financie.
- Factoring: posibilita que las empresas accedan a liquidez de forma inmediata al ceder sus facturas pendientes de cobro a una entidad especializada (como por ejemplo la que dirige el propio Agustín Rodríguez), que se encarga de gestionar el cobro y, según el tipo de contrato, asume el riesgo de impago.
Subvenciones y programas europeos: La otra gran palanca de crecimiento
La arquitectura financiera europea ofrece múltiples vías de apoyo a las pymes. Programas como Horizonte Europa, con un presupuesto cercano a los 100.000 millones de euros, respaldan proyectos alineados con la sostenibilidad y la digitalización.
El Fondo Europeo para Inversiones Estratégicas (FEIE) y InnovFin proporcionan préstamos y garantías, con hasta 5.500 millones de euros disponibles. Además, iniciativas como el Programa para el Mercado Único o el Mecanismo Conectar Europa financian proyectos en ámbitos clave como energía, transporte o TIC.
A nivel interno, comunidades autónomas y ayuntamientos también activan líneas de subvención. Algunos ejemplos destacados son Barcelona Activa o Lanzadera, que combinan apoyo económico con mentoría empresarial. Son cada vez más las administraciones públicas que han descubierto que el autoempleo y el emprendimiento pueden ser decisivos para dinamizar la economía local atrayendo talento y fijando a la población de origen en su territorio.
El acceso a financiación sigue siendo uno de los mayores retos para los autónomos y las pequeñas empresas en España. Sin embargo, nunca antes había existido un abanico tan amplio de herramientas, desde los préstamos ICO hasta los business angels. En un contexto donde la banca endurece condiciones y la incertidumbre macroeconómica se mantiene, la capacidad de planificar, diversificar y buscar asesoramiento profesional marca la diferencia entre sobrevivir o escalar. Como señala la Cámara de Comercio de España, que presentó una guía para estar informado y preparado no es una ventaja competitiva, es una necesidad.
