Las microempresas y autónomos del sector de la hostelería son los negocios más endeudados en España. Así lo refleja el último estudio de la empresa de seguros de crédito Iberinform. Según los analistas de esta compañía, el ratio de endeudamiento de los pequeños empresarios al frente de bares y restaurantes es el más elevado de entre todas las actividades por sector y tamaño.
El ratio de endeudamiento es un indicador que se utiliza para medir el equilibrio entre las fuentes ajenas y propias de financiación y se expresa en términos porcentuales. Un nivel elevado de este indicador supone una fuerte dependencia de la financiación ajena. «En un contexto como el actual, en el que los préstamos se han encarecido y limitado, depender de este tipo de créditos puede comprometer la viabilidad de las empresas más afectadas por el entorno de inflación persistente y cambios del ciclo económico», aseguraron los expertos de Iberinform.
Según refleja el estudio de esta compañía, el encarecimiento del dinero, motivado por el ciclo de subidas de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) iniciado en julio de 2022, no ha impactado de igual modo en los costes de todos los segmentos empresariales. De acuerdo con el informe realizado por los analistas de esta filial de Crédito y Caución, del ratio medio de endeudamiento de 160.000 empresas españolas en base a las cuentas anuales de sus tres últimos ejercicios depositadas en el Registro Mercantil, «las microempresas se han convertido en el segmento potencialmente más afectado al acumular un mayor nivel de endeudamiento».
Las microempresas tienen un ratio de endeudamiento del 70%, diez puntos más que las grandes o medianas
El tamaño empresarial es uno de los principales aspectos que condiciona las necesidades de financiación. En este sentido, mientras las empresas medianas y grandes han logrado reducir un punto su ratio medio de endeudamiento (59%) en el último año, las microempresas se mantienen como las más endeudadas (70%), once puntos porcentuales por encima.
Así lo refleja el siguiente cuadro de Iberinform sobre el ratio medio de endeudamiento por tamaño:
Tamaño
Ratio medio de endeudamiento (%)
Microempresa
70%
Pequeña empresa
63%
Mediana empresa
59%
Gran empresa
59%
Los negocios más endeudos por sector de actividad
En base al estudio de Iberinform, los negocios pertenecientes al sector de hostelería son los más endeudados (74%), seguidos por los de comercio (70%), educación (68%) y transporte (68%). Por el contrario, los menores niveles de endeudamiento se dan en los sectores de industrias extractivas (57%) y servicios financieros (51%).
Así lo refleja el siguiente cuadro de Iberinform sobre el ratio medio de endeudamiento por sector de actividad:
Sector
Ratio medio endeudamiento (%)
Hostelería
74%
Comercio
70%
Educación
68%
Transporte
68%
Comunicaciones
64%
Industria manufacturera
64%
Energía
63%
Agricultura, ganadería y pesca
62%
Construcción y actividad inmobiliaria
62%
Servicios empresariales
62%
Sanidad
61%
Industrias extractivas
57%
Servicios financieros
51%
Actividades más endeudas, por CCAA
Por último, el análisis por comunidades autónomas muestra que los mayores niveles de endeudamiento se dan en Andalucía (69%) y Castilla La-Mancha (69%), seguidas por Asturias (68%), Cantabria (68%), Galicia (68%) y Madrid (68%). Se observa una dependencia menor de los fondos financieros ajenos en las empresas domiciliadas en La Rioja (61%), Canarias (58%) y Melilla (56%).
Así lo refleja el cuadro de Iberinform sobre el ratio medio de endeudamiento por comunidad autónoma:
Comunidad autónoma
Ratio medio endeudamiento (%)
Andalucía
69%
Castilla-La Mancha
69%
Asturias
68%
Cantabria
68%
Galicia
68%
Madrid
68%
Extremadura
67%
Comunidad Valenciana
66%
Murcia
66%
Aragón
65%
Castilla y León
65%
Ceuta
65%
Cataluña
64%
Navarra
64%
País Vasco
64%
Baleares
63%
La Rioja
61%
Canarias
58%
Canarias
56%
